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好书推荐 | 《黑天鹅》
发布时间:2019-03-28     编辑:张峰     文章来源:   分享到:

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       本书编辑为尼古拉斯.塔勒布,他让大家不要盲从权威和已有的学术规范,提出正是不可预测的不确定性推动和影响着社会的发展,敦促大家从另一个角度审视生活和投资。 


       塔勒布提出,“黑天鹅”事件是指具有稀有性、极大的冲击性和事后(而不是事前)可预测性的事件,几乎社会生活中的一切都是由极少发生但是影响重大的剧变和飞跃产生的。“黑天鹅”事件本身兼具正面、负面两种影响,正面的黑天鹅需要时间来显现影响,负面的黑天鹅发生的非常迅速(诸如股市崩盘和恐怖事件)。在诸如科学发现和风投领域,“黑天鹅”似的未知事件也可能带来巨大的回报(例如青霉素的意外发现等)。


       编辑认为,大家从过去获得的常识实际上顶多是无关痛痒或虚假的常识,甚至是危险的误导。而对于未知事件,所谓的专家和权威并不比普通大众懂的更多,甚至于他们只不过更擅长于用复杂的数学模型来欺骗自己而已(由2名诺贝尔奖获得者创立的长期资本管理企业于1998年突然破产)。


       塔勒布进一步指出人是一种认为自己是“理性”的感性动物,人习惯于从已观察到的事物中推及未观察到的部分(见过所有天鹅都是白的推测没有黑天鹅的存在),习惯于只关注证明你正确的事例(这种情况下,信息与数据的增加只不过提高了你预测的信心,对结果的正确没有任何帮助),习惯于犯为你认为正确的结果去找原因的“过滤性错误”。


       认识上,编辑提出人具有谋求降低复杂性的本能,大家不断根据事件发生之后大家觉的有道理的逻辑重新叙述过去的事件,尽管可能事实并非如此。社会充满着复杂性、相关性和多样性,而学校常识的简化与反启蒙特性阻碍了人们对现实生活的理解,大家高估自己的常识,低估不确定性(未知事物的范围)。


       生活上,编辑提出要尽量把自己置身于正面黑天鹅的影响下,现在良好的社会环境允许小人物在成功的希翼前等待时机,要把生活中美好的偶遇最大化,努力工作并抓住任何像机会的东西,并尽可能扩大它们对你的影响。


       投资上,“黑天鹅”事件往往带来意向不到的重大风险,比如伊利股份的“三聚氰胺”、中兴通讯的美国制裁、隆基股份的“光伏新政”,这些无法预测、难以避免的事件都在短期给企业股价造成了巨大的影响。而往往由于人们高估了黑天鹅的不利影响,所以该类事件发生时有时反而是获取超额收益的机会。


       最后,塔勒布指明了应对“黑天鹅”事件的几个原则,即不要预测(黑天鹅事件的本身特点就在于它的不可预测性,要认识到不确定性的存在)、谨慎预防(保持对大自然和风险的敬畏,控制你的风险暴露程度)、避免从众(专家的说法不可信,大众有时候也是盲目的)、危中取机(风险往往蕴含着机会)、保持冗余(持有现金资产、避免过分专业化)和不要负债(降低负债特别是投资性负债的水平有助于增强抵抗黑天鹅事件的能力)。

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